El stress testing es una metodología fundamental de gestión de riesgos y del mantenimiento adecuado de los recursos financieros de las entidades aseguradoras. Este tipo de herramientas supone una contribución para identificar y cuantificar el impacto de diferentes escenarios en las expectativas financieras futuras de las aseguradoras.

Las pruebas de stress son un método para analizar lo que podría ocurrir en determinados escenarios y, por tanto, no se utiliza como una herramienta de predicción. El término stress testing incluye pruebas de sensibilidad y el análisis de escenarios. Ambos están basados en el análisis del impacto de escenarios adversos improbables, pero no imposibles. Estas pruebas pueden ser financieras, operativas, legales o cualquier otro riesgo que pueda tener un impacto financiero en la aseguradora.

Además, existen dos tipos básicos de escenarios: los históricos y los hipotéticos. Ambos son totalmente válidos y complementarios:

• Los escenarios históricos reflejan cambios en los factores de riesgo que ocurrieron en el pasado.
• Los escenarios hipotéticos utilizan una estructura de eventos que todavía no se han producido.

Cabe señalar que para realizar este tipo de pruebas no solamente se necesita personal capacitado y tecnología apropiada, sino también el trabajo conjunto de varias unidades de cada aseguradora, como la gerencia de riesgos, el área financiera, actuarial y la participación de las áreas de negocio, la visión de consultores, auditores, reaseguradores, agencias de rating y supervisores.

Cada entidad aseguradora considera su propio perfil de riesgos específico y la complejidad de su modelo de negocio, lo que llevará a tipos de pruebas muy diferentes entre cada una. Para ser más concretos, los factores de riesgo siguientes pueden ser usados como guía general de lo que una entidad aseguradora podría considerar en el momento de desarrollar su pruebas de stress:

Riesgos a nivel entidad u organización:

• Riesgo técnico o de suscripción pura.
• Riesgo de crédito.
• Riesgo operacional.
• Riesgo de reaseguro.
• Riesgo de inversión o mercado.
• Otros riesgos.

Riesgos sistémicos:

• Riesgo legal y jurisdiccional.
• Riesgos de cambios en el mercado.
• Riesgos sistémicos.

Información extraída del webinar impartido por Daniel José María Caridad López del Río.