Ratios para el Análisis Financiero y Económico
La toma de decisiones de la dirección financiera se basa en el análisis financiero y económico. Los responsables de las finanzas cuentan con muchos ratios para la realización del análisis y el conocimiento de la situación empresarial.
A continuación se presentan algunos de los que se consideran más relevantes e indicativos:
Ratios Patrimoniales:
- Solvencia a Corto Plazo o de liquidez = Activo Corriente / Pasivo Corriente > 1
- Coeficiente básico de financiación CBF = Recursos Ajenos a Largo Plazo + Recursos Propios / Activo No Corriente + Fondo de Maniobra Mínimo
- Solvencia a Largo Plazo o Garantía = Activo total / Deudas totales > 1. El valor medio oscila entre 1,5 y 2,5. Si da menos quiere decir que la empresa está demasiado vinculada a sus acreedores con peligro de quiebra.
- Endeudamiento total : Fondos Ajenos / Fondos Propios. Cuando es muy superior a 1, los Fondos Propios son muy inferiores a los Fondos Ajenos y se considera que la solvencia de la empresa no es buena.
- Garantía = AT / AF
Ratios Económicos:
- ROI (Return on Investments) ROA (Return on Assets). Mide la rentabilidad del negocio. Siempre se debe utilizar valores promedio.
Antes de los impuestos: ROI =BAII / AT
Después de los impuestos: ROI = (BN + GF (1-t)) / AT - ROE (Return on Equity). Mide la rentabilidad de los recursos propios. Siempre se debe utilizar los valores promedio.
ROE = BDI / FP - Coste de la Deuda. i = (GF (1-t)) / FA con coste
- Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad = Ventas Netas x CF / Ventas Netas – Coste Variables Ventas = u. m.
PM = CF / Pvu – Cvu = unidades físicas.
Ratios de Eficiencia y Eficacia:
- Período Medio de Maduración (PMM) = Tiempo existente desde que se invierte una u. m. en el proceso productivo hasta que se recupera.
- Inversión en Clientes. PMC = Saldo Clientes / Ventas
- Financiación de Proveedores. PMP = Saldo Proveedores / Compras
- BAII / Ventas
- Ratio Seguridad Cv = Resultado Explotación / Cv.
Información extraída del webinar impartido por María del Pilar Carrato para EALDE Business School.
Comentario
Gracias por estos ratios. Algunos de ellos no los conocía. Me encuentro aprendiendo de manera autodidacta y acabo de solicitar información sobre el Máster en Dirección Financiera de EALDE.