La toma de decisiones de la dirección financiera se basa en el análisis financiero y económico. Los responsables de las finanzas cuentan con muchos ratios para la realización del análisis y el conocimiento de la situación empresarial.

A continuación se presentan algunos de los que se consideran más relevantes e indicativos:

Ratios Patrimoniales:

• Solvencia a Corto Plazo o de liquidez = Activo Corriente / Pasivo Corriente > 1
• Coeficiente básico de financiación CBF = Recursos Ajenos a Largo Plazo + Recursos Propios / Activo No Corriente + Fondo de Maniobra Mínimo
• Solvencia a Largo Plazo o Garantía = Activo total / Deudas totales > 1. El valor medio oscila entre 1,5 y 2,5. Si da menos quiere decir que la empresa está demasiado vinculada a sus acreedores con peligro de quiebra.
• Endeudamiento total : Fondos Ajenos / Fondos Propios. Cuando es muy superior a 1, los Fondos Propios son muy inferiores a los Fondos Ajenos y se considera que la solvencia de la empresa no es buena.
• Garantía = AT / AF

Ratios Económicos:

• ROI (Return on Investments) ROA (Return on Assets). Mide la rentabilidad del negocio. Siempre se debe utilizar valores promedio.
  Antes de los impuestos: ROI =BAII / AT
  Después de los impuestos: ROI = (BN + GF (1-t)) / AT
• ROE (Return on Equity). Mide la rentabilidad de los recursos propios. Siempre se debe utilizar los valores promedio.
  ROE = BDI / FP
• Coste de la Deuda. i = (GF (1-t)) / FA con coste
• Punto Muerto o Umbral de Rentabilidad = Ventas Netas x CF / Ventas Netas – Coste Variables Ventas = u. m.
  PM = CF / Pvu – Cvu = unidades físicas.

Ratios de Eficiencia y Eficacia:

• Período Medio de Maduración (PMM) = Tiempo existente desde que se invierte una u. m. en el proceso productivo hasta que se recupera.
• Inversión en Clientes. PMC = Saldo Clientes / Ventas
• Financiación de Proveedores. PMP = Saldo Proveedores / Compras
• BAII / Ventas
• Ratio Seguridad Cv = Resultado Explotación / Cv.

Información extraída del webinar impartido por María del Pilar Carrato para EALDE Business School.